日本证券市场监管体系带来的启示
日本证券期货市场处在一个较为复杂的法律和监管环境当中,受到多部法律、多家管理者和自律组织的约束及管理。总体来讲,日本证券市场在《证券交易所法》(SecuritiesandExchangeLaw)的框架...
证券监督管理机构的监督管理的性质
监督管理的性质为以下几个方面:1、监督管理属于行政管理。该行为是以国家的行政权力来维护证券市场正常秩序,以保护投资者的利益,制裁违法行为。2、监督管理属于行政执法。国务院证券监督管理机构代国家行使行政...
中国证券监管亟待解决的几个问题
中国证券监管在思想认识上模糊不清的问题有六个方面:证券监管理念、证券监管与经济发展、与证券市场发展、与金融创新、与市场规律、法规制度规范与政策干预。探讨它们之间的关系,澄清误解,是完善中国证券市场监管...
如何适度调节证券市场
监管机构的设立、人员经费、制定监管规则、监管信息的收集及实施监管等都是要花成本的,而且还有监管对象为遵守有关监管规定所要承担的成本、监管所导致的寻租与设租成本以及反腐败的成本、过度监管所导致的效率损失...
证监会 法院与人大 如何监管证券市场
这些年关于股东权益的讨论让我们了解到,上市公司这种极端的产权与控制权的分离形式,至少带来以下问题:第一,股东与经理层间存在严重的信息不对称。经理层掌握确切的信息,而身在局外的大量公众股东只能根据披露的...
我国证券市场监管的现存问题
以前,证券市场监管主要由中国人民银行主管,体改委、国家工商局等其他政府机构及上海、深圳两地地方政府参与管理的形式。成立国务院证券委和中国证监会以后,证券监管由国务院证券委负责,中国证监会作为证券委的执...
中国证券市场监管的历程、目标与建议
在亚洲经济危机中,香港特别行政区曾经以政府入市的方式击退国际炒家的干预,这说明政府的监管能很好的稳定证券市场。虽然有学者曾经提出证券市场的失灵,不能归因于政府的监管不到位,但是不能否认,欺诈上市、操纵...
基于博弈分析的证券监管效率研究
随着我国证券市场的快速,我国证券监管也取得很大的进步,逐步建立了全国集中统一的证券监管体制。但是我国证券市场现阶段仍存在着严重的违规现象,主要包括内幕交易、操纵市场、欺诈客户、虚假陈述、擅自改变募股资...
我国证券市场监管基础建设研究
纵观世界,没有哪一个国家不对证券市场进行严密监管的。从理论上讲,对于市场监管的需要,是因为存在市场失灵的情况,证券市场尤其如此。证券交易的虚拟性与实体经济活动的真实性根本不同、证券市场巨大的利益驱动、...
证券市场监管的意义和原则
证券市场监管的原则:1、依法监管。2、保护投资者利益原则。严厉打击损害中小投资者利益的行为,权利维护市场的三公,是各国证券监管的首要任务。3、三公原则:公开、公平、公正。4、监管与自律相结合。